¿Qué es el interés compuesto?
El interés compuesto es el proceso por el cual los rendimientos de una inversión generan, a su vez, nuevos rendimientos. En lugar de retirar las ganancias, se reinvierten — de forma que cada año el capital base sobre el que se calcula la rentabilidad es mayor.
Es la base matemática del crecimiento exponencial de las inversiones a largo plazo y la razón por la que empezar pronto es mucho más importante que aportar mucho.
Fórmula del interés compuesto
Para una inversión con capital inicial, aportaciones mensuales y capitalización mensual:
VF = C × (1 + r)n + A × ((1 + r)n − 1) / r- VF: valor final
- C: capital inicial
- A: aportación mensual
- r: tipo de interés mensual (anual ÷ 12)
- n: número de meses (años × 12)
Ejemplo: 200€/mes durante 30 años al 7%
Si inviertes 200€ al mes durante 30 años con una rentabilidad media anual del 7% (similar al S&P 500 histórico), tu aporte total habrá sido de 72.000€, pero el valor final superará los 240.000€ — los 168.000€ extra son intereses compuestos.
Por qué empezar pronto es decisivo
Empezar a los 25 años con 100€/mes al 7% durante 40 años produce más capital final que empezar a los 35 años con 200€/mes durante 30 años — aunque hayas invertido exactamente lo mismo en términos absolutos. El tiempo multiplica el efecto.
Interés compuesto en fondos indexados
Los fondos indexados de acumulación reinvierten automáticamente los dividendos recibidos, lo que maximiza el efecto del interés compuesto sin intervención del inversor. Por eso son la herramienta más usada por inversores a largo plazo — compara fondos indexados por TER y rentabilidad para elegir el que más te convenga.
El error más común: ignorar inflación, TER e impuestos
La mayoría de calculadoras online enseñan solo el valor nominal de tu inversión, lo que da una sensación irreal de riqueza. Para una visión honesta hay que considerar 3 factores clave:
1. TER (costes anuales del fondo)
El TER (Total Expense Ratio) es el coste total anual del fondo, expresado en porcentaje. Se descuenta directamente de tu rentabilidad bruta. Ejemplo: si esperas 8% bruto y el TER es 0,30%, tu rentabilidad neta real es 7,70%. En 30 años, esos 0,30 puntos suponen decenas de miles de euros menos.
Para fondos indexados típicos:
- TER bajo (< 0,15%): Vanguard, Fidelity, iShares Core
- TER medio (0,15% – 0,30%): la mayoría de fondos indexados accesibles
- TER alto (> 0,50%): fondos gestión activa o productos bancarios. Evítalos
2. Inflación: tu poder adquisitivo real
Tener 100.000 € dentro de 30 años no es lo mismo que tener 100.000 € hoy. Con una inflación media del 2,5 % anual (referencia objetivo del BCE), el poder adquisitivo se reduce a menos de la mitad en 30 años.
Por eso esta calculadora muestra el valor real en euros de hoy. Es lo que de verdad podrás comprar con ese dinero en el futuro. Inflación media histórica en España: ~2,5 % – 3 % anual.
3. Impuestos sobre las ganancias en España (IRPF 2026)
Al rescatar tu inversión, las ganancias tributan como rentas del ahorro en el IRPF según estos tramos:
- Hasta 6.000 € de ganancia: 19 %
- De 6.000 € a 50.000 €: 21 %
- De 50.000 € a 200.000 €: 23 %
- De 200.000 € a 300.000 €: 27 %
- Más de 300.000 €: 30 %
Importante: en fondos de inversión españoles puedes traspasar entre fondos sin tributar, lo que difiere el pago hasta el rescate definitivo. Esta calculadora simula el escenario "vendo y pago de golpe" como referencia conservadora.
Cómo interpretar los 3 resultados
- Valor nominal: lo que aparece en pantalla. Sin descontar nada
- Valor real: nominal descontada la inflación. Es lo que de verdad vale tu dinero en términos de hoy
- Neto tras impuestos: nominal menos impuestos sobre las ganancias. Es lo que ingresas en tu cuenta al rescatar
Consejo: compara escenarios, no busques una cifra exacta
Lo más realista es probar 3 escenarios: conservador (4-5% anual, inflación 3%), medio (7% anual, inflación 2,5%) y optimista (9-10% anual, inflación 2%). Si tu plan financiero funciona incluso en el conservador, estás bien posicionado.